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11万亿资金管理规模 这市场如今变成这样了

本网今日讯   又到一年盘点时,今天我们盘个大的。

  做一级市场的股权投资资金,被誉为最聪明的资金,如今这个盘子已经高达11万亿那么大。掌管这些聪明钱的投资机构,他们的投资喜好有没有变化?冷落了哪些行业?热捧着谁?

  先看总体情况。2019年前11个月,中国股权投资市场资本管理量稳步增长至11.07万亿元,其中新募集资金2336支,募资总额1.08万亿元。投资数量7833起,投资总额7257.55亿元。退出情况较好,今年来累计2789笔,其中通过IPO退出的有1422起。

  不过从募资来看,股权投资市场募资总额约1.08万亿元,同比下降10%(历史最高为2017年的1.78万亿元)。

  科创板IPO投资591笔

  2019年前11月,股权投资市场退出案例约2789起,同比上升21.5%,通过被投企业IPO退出约1422笔,同比上升70.1%。其中科创板被投企业IPO退出数为591笔。

  从整体情况看,前11个月VC/PE支持的上市企业数量达到191家,同比上升60.5%,IPO渗透率达到66.6%。

  清科创始人倪正东总结道,在退出机制的不断完善下,今年的股权投资市场相对平稳,损失惨重的只有“造风口”和盲目投“pre-ipo”项目的机构。倪正东预计,随着资本市场制度不断改革完善,尤其是新三板改革,创业板改革的推进,明年的股权投资退出环境将越来越好。

  股权投资抱国资“大腿”

  从国资LP出资情况来看,2019年1-11月新备案的约3800只基金中,22%的基金为LP国资背景,认缴总规模占基金总认缴额的75.2%,国资LP出资比例进一步提高。

  截至2019年11月,全国有超过2.9万只私募股权、创业投资基金在中基协备案,其中国资LP数量占比为13.5%,其认缴总规模已占市场整体募资额的68.8%。

  从国资基金管理人管理的基金情况看,2019年1-11月的新备案基金产品中,国资基金管理人数量占比29.3%,管理基金总认缴规模占全部基金的72.4%。截至2019年11月,全国已备案私募股权、创业投资基金产品的基金管理人中,有26.9%的机构为国资背景,其管理基金总认缴规模占全部基金的62.1%。

  “单从募资方面看,现在要抱国资的大腿了。”清科创始人倪正东在发布数据时如此开玩笑。

  行业领域“冰火两重天”

  2019年前11个月,中国股权投资市场投资总额约7300亿元,同比下降29.5%;投资案例数约7800起,同比下降18.7%。

  哪些行业还受宠?

  数据显示,今年的投资依然集中在IT、互联网、生物技术/医疗健康三大领域,合计获得投资金额接近3500亿元,投资案例接近4000起。占了半壁江山。

  但从投资趋势来看,2019年互联网领域的投资额同比下降了15.8%,投资案例数也下降了31.5%。

  哪些被冷落了?

  数据显示,今年投资案例数下降最高的行业为娱乐传媒业和纺织服装业,同比降幅均超过50%;从投资金额看,广播电视及数字电视领域同比下降93.4%,金融业同比下降85%,娱乐传媒同比下降78%。

  最当红的是哪些板块?

  2019年投资笔数同比增长最多的为半导体及电子行业(44.8%),随后为能源矿产(13.3%),机械制造(5.8%);从投资额看,机械制造以64.1%的同比增长领先,建筑工程(58%)、IT(34%)、生物技术/医疗健康(10.1%)分列二至四位。

(文章来源:上海证券报)